DSV Archives - Pagina 9 din 22

După ce au atins niveluri fără precedent datorită redresării economice post-Covid, tarifele de transport maritim au început să scadă din nou din vara lui 2022, așa cum știți deja, dar într-o măsură mult mai mare decât se așteptau chiar și companiile de transport maritim. Schimbarea este vizibilă clar în rezultatele financiare din prima jumătate a lui 2023, așa cum reiese dintr-o analiză a Upply (Containers: the results of the main operators in H1 2023 (upply.com)). Expeditorii au avut și ei de suferit, dar într-o măsură mult mai mică.

Maersk a avut în primul semestru din 2023 o cifră de afaceri totală de 27.195 de milioane de dolari, din care 18.576 din transport maritim, cu 33,6%/43,7% mai puțin decât în primul semestru din 2022, și EDITDA de 6.874/5.611 milioane de dolari, cu 64,6%/68,5% mai puțin decât în perioada similară din 2022. Iar volumele de transport maritim au fost cu 7,7% mai mici, adică 11.260.000 de TEU. Aproape la același nivel ca volume de transport maritim, 10.620.000 TEU, cu 2,7% mai puține decât în 2022, a fost CMA CGM, care a avut o cifră totală de afaceri de 25.011 de milioane de dolari, cu 33,7% mai mică decât în primul semestru din 2022, din care 17.222 de milioane din transport maritim (-44,2%), și EBITDA de 6.028/5.235 de milioane de dolari, cu 67,4%/70,4% mai puțin decât în primul semestru din 2022. Iar COSCO Shipping are o cifră totală de afaceri de 12.567 de milioane de dolari, cu 56,4% mai mică decât în 2022, din care 7.852 de milioane de dolari din transport maritim (-61,6%), și volume de 11.395.328 de TEU, din care 7.795.112 TEU din transport maritim.

Clasamentul după cifra de afaceri continuă cu Hapag Lloyd, ONE, Evergreen, HMM, ZIM, Yang Ming și Wan Hai Lines. În top nu apare MDC, deoarece nu își publică rezultatele financiare.

Cu alte cuvinte, atât veniturile, cât și EBITDA au înregistrat o scădere de două cifre, în timp ce scăderea volumelor este relativ limitată, deci rezultatele financiare mai slabe sunt cauzate în special de scăderea tarifelor. Iar cifrele din trimestrul al treilea au continuat să confirme și chiar să amplifice această tendință. În ceea ce privește topul expeditorilor, în frunte se află Kuhne + Nagel, cu 6.146 de milioane de dolari, cu 48,5% mai puțin decât în primul semestru din 2022, EBITDA de 1.443 de milioane de dolari (-32,6%) și volume cu 3,1% mai mici, adică de 2.094.000 TEU. DHL Global Forwarding este la mare distanță ca cifră de afaceri, cu 3.347 de milioane de dolari, cu 45,6% mai puțin decât în 2022, EBITDA de 781 de milioane de dolari, cu 20,4% mai mică, și cu 1.525.000 TEU (-7,1%). Podiumul este completat de DSV, cu 3.223 de milioane de dolari, în scădere cu 48,2% față de prima jumătate a lui 2022, EBITDA de 917 milioane de dolari (-23,4%) și volume de 1.230 .000 TEU (-9,4%). Urmează în clasament Sinotrans și DB Schenker. În cazul acestor firme, spre deosebire de transportatorii maritimi, EBITDA a scăzut mai puțin decât cifra de afaceri, mai ales pentru cele europene din fruntea topului.

Indicele capacității europene de transport rutier de mărfuri a crescut cu 12% în august 2023 față de august 2022, potrivit celor mai recente date ale Transporeon, fiind a 14-a lună consecutivă de creștere față de anul anterior și reflectând stagnarea cererii de transport rutier de mărfuri de pe piața europeană. Capacitatea disponibilă are deci o traiectorie ascendentă din mai 2022, ceea ce face ca, pe fondul concurenței puternice, transportul rutier european să fie mai ieftin – tarifele spot scad continuu din noiembrie 2022 încoace, iar în august 2023 au fost cu 16% mai mici decât în august 2022, parțial și pentru că s-au ieftinit combustibilii.

Spre deosebire de tarifele spot, cele din contracte se mențin, așa cum remarcă și Transport Intelligence (Ti), scăderea în cazul lor fiind mult mai mică – 3,6% față de august 2022 – din cauza costurilor mari și a încercării expeditorilor de a încheia contracte ferme pentru a profita de starea actuală a pieței. În plus, scăderea întârziată a tarifelor din contracte are legătură cu ciclurile de achiziție a mărfurilor, deci ne putem aștepta la noi scăderi ale tarifelor din contracte în lunile următoare.

De trei luni, indicele tarifelor spot este sub indicele tarifelor din contracte, semnalând o scădere reală a volumului de marfă.

În aceste condiții, așa cum concluzionează Ti, piața le-a fost mai favorabilă expeditorilor în 2023, câtă vreme capacitatea disponibilă a crescut și tarifele spot și din contracte au scăzut.

Iar rezultatele financiare ale companiilor europene de transport rutier de marfă reflectă scăderea volumului. De exemplu, din cauza tarifelor mai mici, DHL Forwarding Freight a avut venituri cu 40,3% și EBIT cu 41,8% sub cele din primul semestru al lui 2022, în timp ce veniturile DSV din transport rutier au scăzut cu 4,5% în prima jumătate a lui 2023, iar EBIT cu 2,8%, față de perioada similară din anul precedent.

Scăderea veniturilor reale, condițiile financiare stricte și cererea externă mică afectează grav firmele europene de transport, iar la acestea se adaugă incertitudinile și creșterile de costuri aduse de Pachetul Mobilitate. Ti prognozează o creștere mai puternică în următorii cinci ani a pieței europene de transport rutier de mărfuri, deși perspectivele sunt încă întunecate de războiul din Ucraina.