FedEx, DHL și UPS au rămas cele mai mari grupuri internaționale de transport și logistică, însă 2025 a fost marcat de scăderea veniturilor pentru numeroși operatori, restructurări și achiziții care au redus numărul companiilor independente. Preluarea DB Schenker de către DSV, extinderea companiilor maritime în logistică și deschiderea rețelei Amazon către clienți externi accelerează transformarea sectorului.
Concluziile apar în ediția 2026 a raportului Upply privind rezultatele principalelor grupuri internaționale. Clasamentul include activitățile cumulate de transport, expediții și logistică, iar valorile sunt convertite în dolari pentru a permite o comparație orientativă.
Raportul avertizează însă că rezultatele nu sunt perfect comparabile. Grupurile au structuri diferite, nu raportează aceleași activități și, în unele cazuri, folosesc exerciții financiare care nu coincid cu anul calendaristic.
FedEx a trecut pe primul loc, dar rezultatele includ un exercițiu financiar diferit
FedEx ocupă prima poziție, cu venituri de 94,72 miliarde de dolari, în creștere cu 7,7%, și un profit net de 4,43 miliarde de dolari, cu 8,4% peste nivelul precedent. Rezultatele sale acoperă însă exercițiul financiar încheiat la 31 mai 2026, astfel că nu pot fi comparate direct cu cele ale companiilor care raportează pentru anul calendaristic 2025.
Grupul american a început ulterior o restructurare importantă. Pe 1 iunie 2026, FedEx a finalizat separarea FedEx Freight, divizia sa de transport rutier în regim LTL, transformând-o într-o companie independentă, listată la Bursa din New York. FedEx a distribuit acționarilor 80,1% din acțiunile noii companii și a păstrat temporar o participație de 19,9%, potrivit anunțului oficial.
O lună mai târziu, FedEx a anunțat vânzarea FedEx Supply Chain către CMA CGM pentru o valoare de întreprindere de 1,4 miliarde de dolari. Tranzacția, care are nevoie de aprobările autorităților, ar urma să fie finalizată în cursul anului 2026.
FedEx Supply Chain are aproape 10.000 de angajați, iar integrarea sa ar aproape tripla activitatea de logistică contractuală a CEVA Logistics în America de Nord. Entitatea rezultată ar opera aproximativ 150 de depozite, iar CMA CGM și FedEx intenționează să încheie și acorduri comerciale pentru transport maritim și aerian.
DHL și-a redus veniturile, dar a îmbunătățit profitabilitatea
DHL ocupă poziția a doua, cu venituri echivalente cu 93,52 miliarde de dolari, în scădere cu 1,6%. EBITDA a crescut însă cu 3,3%, iar profitul net cu 5,1%, până la aproximativ 3,95 miliarde de dolari.
Scăderea veniturilor a fost influențată de deprecierea dolarului față de euro și de reducerea volumelor pe rutele către Statele Unite. DHL Express a rămas principalul contributor la rezultatele grupului, în timp ce divizia Global Forwarding, Freight a fost afectată de cererea redusă și de scăderea tarifelor de transport.
Grupul a continuat să-și controleze atent investițiile, concentrând achizițiile asupra logisticii pentru sectorul medical și farmaceutic și asupra extinderii activităților din Statele Unite.
UPS a redus dependența de volumele Amazon
UPS s-a clasat pe locul al treilea, cu venituri de aproximativ 88,7 miliarde de dolari, în scădere cu 2,6%. EBITDA și profitul net s-au redus, la rândul lor, cu 2,6%, respectiv 3,6%.
Compania a urmărit reducerea ponderii Amazon în portofoliul său, deoarece volumele foarte mari generate de această platformă ofereau o profitabilitate mai mică decât alte contracte. Amazon reprezenta numai aproximativ 11% din veniturile UPS, dar genera între 20% și 25% din volumele transportate în Statele Unite.
Până la sfârșitul anului 2025, UPS redusese cu aproximativ un milion numărul coletelor Amazon colectate zilnic. Procesul a continuat în prima jumătate din 2026, în paralel cu reorganizarea rețelei și închiderea sau consolidarea unor facilități. Compania a confirmat în iulie 2026 finalizarea programului de reducere a volumelor Amazon.
În același timp, UPS și-a orientat investițiile către segmente cu marje mai ridicate, precum logistica medicală și farmaceutică, inclusiv prin achiziția Andlauer Healthcare Group în Canada și a companiilor europene Frigo-Trans și BPL.
DSV a urcat după cea mai mare achiziție din istoria sa
DSV a ajuns pe poziția a șasea în clasamentul tuturor grupurilor de transport și logistică, cu venituri de aproximativ 37,38 miliarde de dolari, în creștere cu 48%. Avansul este determinat în principal de consolidarea DB Schenker în rezultatele grupului începând cu 1 mai 2025.
Achiziția a fost finalizată pe 30 aprilie 2025, iar compania rezultată avea, pe baza rezultatelor din 2024, venituri pro forma de aproximativ 310 miliarde de coroane daneze. Tranzacția a transformat DSV în cel mai mare grup specializat în expediții de mărfuri, înaintea Kuehne+Nagel.
Kuehne+Nagel a ocupat poziția a șaptea în clasamentul general, cu venituri de 33,84 miliarde de dolari, în creștere cu 2,8%. EBITDA a scăzut însă cu 13,2%, iar profitul net cu aproape 25%, indicând presiunea exercitată de tarifele mai mici și de slăbirea cererii europene.
Piața expedițiilor este astfel dominată tot mai mult de grupuri mari și diversificate. În afara DSV și Kuehne+Nagel, primele poziții sunt ocupate de DHL Global Forwarding, CEVA Logistics, companie controlată de CMA CGM, și Nippon Express.
Companiile maritime controlează o parte tot mai mare din lanțul logistic
CMA CGM și Maersk s-au menținut între primele cinci grupuri internaționale, în pofida scăderii tarifelor maritime.
CMA CGM a raportat venituri de 54,38 miliarde de dolari, cu 2% mai mici, și un profit net de 2,38 miliarde de dolari, în scădere cu 58,3%. Maersk a avut venituri de aproape 54 de miliarde de dolari, în scădere cu 2,7%, iar profitul net s-a redus cu 53,2%, la aproximativ 2,92 miliarde de dolari.
După profiturile foarte mari obținute în perioada post-pandemie, cele două grupuri au investit în expediții, depozitare, transport aerian și logistică contractuală, pentru a-și reduce dependența de caracterul ciclic al transportului maritim.
În 2025, atenția companiilor maritime s-a orientat mai mult către terminale și infrastructură portuară. Dezvoltarea logisticii prin achiziții nu a fost însă abandonată. CMA CGM pregătește preluarea FedEx Supply Chain, iar MSC a finalizat la începutul anului 2025 achiziția expeditorului francez Clasquin, într-o tranzacție evaluată la aproximativ 330 de milioane de euro.
Amazon își deschide rețeaua logistică pentru alte companii
O schimbare importantă pentru operatorii tradiționali vine din partea platformelor de comerț electronic. JD Logistics a intrat pentru prima dată în clasamentul Upply, ocupând poziția a opta, cu venituri de 30,45 miliarde de dolari, în creștere cu 18,8%.
Aproximativ 14,15 miliarde de dolari au provenit din servicii prestate pentru clienți externi, ceea ce arată că rețeaua dezvoltată inițial pentru platforma JD.com este transformată treptat într-un furnizor logistic internațional.
O strategie similară este aplicată de Amazon. În mai 2026, compania a lansat Amazon Supply Chain Services, oferind firmelor din afara propriei platforme acces la transport, depozitare, distribuție, pregătirea comenzilor și livrarea coletelor.
În iunie, Amazon a extins și serviciul american de transport LTL către toate tipurile de destinații, nu numai către propriile centre logistice. Compania afirmă că serviciul se bazează pe o flotă de peste 80.000 de remorci și 24.000 de containere intermodale. Astfel, Amazon nu mai este doar un client important al transportatorilor, ci devine concurent direct pentru operatorii de transport rutier, expediții și logistică.
Transportatorii pot găsi mai multe volume, dar în rețele tot mai concentrate
Consolidarea modifică relația dintre marile grupuri și transportatorii rutieri care lucrează în regim de subcontractare. Integrarea DB Schenker în DSV, extinderea CEVA și deschiderea rețelei Amazon pot genera volume suplimentare, dar și o concentrare mai mare a puterii de negociere în mâinile câtorva beneficiari.
În același timp, grupurile încearcă să ofere clienților un serviciu complet, care include transport maritim sau aerian, expediții, depozitare, transport rutier și livrare finală. Operatorii independenți vor concura astfel nu numai prin tarif, ci și prin capacitatea de integrare digitală, acoperirea geografică și respectarea unor indicatori de performanță stabiliți la nivelul întregii rețele.
Raportul Upply arată că reorganizarea pieței este departe de a se fi încheiat. Transportatorii tradiționali se restructurează, companiile maritime cumpără active logistice, iar platformele de comerț electronic își comercializează infrastructura către terți. Rezultatul este o piață mai concentrată, în care diferența dintre transportator, expeditor, operator de depozit și platformă digitală devine tot mai puțin vizibilă.
